Осуществление инвестиций за границу

16.03.2012, 11:03

Сегодня вопрос осуществления инвестиций за рубеж приобретает все большую актуальность. Этому, в частности, способствует повышение заинтересованности украинцев в приобретении недвижимости за рубежом в связи с нестабильной политической и экономической ситуацией в Украине. Но все желающие осуществить такое приобретение понимают, что приобретение недвижимости за рубежом является инвестиционной деятельностью, для осуществления которой действующим законодательством Украины установлен ряд ограничений.

Что является инвестициями за рубеж и какие ограничения установлены действующим законодательством Украины относительно их осуществления?

Инвестиции за рубеж — валютная операция, предусматривающая приобретение субъектами инвестиций основных фондов, нематериальных активов, корпоративных прав, ценных бумаг и их производств в обмен на валютные ценности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта. При этом, согласно пункту 1.1. Инструкции о порядке выдачи индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 16 марта 1999 г. N 122, не является инвестициями:

  • Операции резидентов по перечислению средств для содержания собственных представительств (филиалов) за рубежом по их смете расходов (за исключением приобретения за рубежом недвижимого имущества);
  • Оплата членских (вступительных) взносов в иностранные (международные) организации и учреждения, включая оплату участия в международных системах транспорта, телекоммуникаций и связи и т.п.;
  • Оплата страховых и медицинских услуг;
  • Открытие счетов в иностранных банках.

К инвестиционной деятельности не относится также создание и функционирование дипломатических, консульских, торговых и иных официальных представительств за рубежом, пользующихся иммунитетом и дипломатическими привилегиями.

Инвестиции делятся на капитальные и финансовые и реинвестиции. Капитальные инвестиции предполагают приобретение объектов недвижимого имущества, других основных фондов и нематериальных активов, подлежащих амортизации.Финансовые же инвестиции направлены на приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов. Финансовые инвестиции могут быть прямыми и портфельными. Прямые инвестиции — это внесение средств в уставной фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом, а портфельные инвестиции — приобретение ценных бумаг, их производных и финансовых активов за средства на фондовом рынке. Реинвестиция — это осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

Инвестиции за рубеж имеют право осуществлять как резиденты Украины — юридические лица, так и резиденты Украины — физические лица, независимо от того, зарегистрированы такие физические лица как субъекты предпринимательской деятельности.

Однако, резидент Украины, который желает осуществить инвестицию за рубеж (независимо от вида такой инвестиции) должен получить индивидуальную лицензию Национального банка Украины на осуществление инвестиций за границу. Такое требование устанавливается подпунктом е) пункта 4 статьи 5 Декрета Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля.Порядок получения индивидуальной лицензии на осуществление инвестиций за границу урегулирован Инструкцией о порядке выдачи индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу, утвержденной постановлением Правления Национального банка Украины от 16 марта 1999 г. N 122.

Индивидуальная лицензия Национального банка Украины на осуществление инвестиции — это должным образом оформленное письменное разрешение Национального банка Украины на право осуществления конкретным резидентом конкретной инвестиции. Для осуществления всех видов инвестиций за границу (независимо от сроков и сумм) резидентам нужно обязательно предварительно получить лицензии. Резиденту Украины не выдается лицензия на осуществление инвестиций (реинвестиций), уже фактически осуществленных с нарушением требований действующего законодательства Украины.

Для получения лицензии резидент Украины, который желает осуществить инвестицию за рубеж, обязан представить в Национальный банк Украины документы:

  • Заявление о выдаче лицензии по установленной форме;
  • Оригиналы или нотариально заверенные копии договоров и / или иных документов (решение учредителя, протокол общего собрания акционеров и т.п.), что является основанием для осуществления резидентом инвестиции за границу;
  • Оригиналы или нотариально заверенные копии документа о регистрации объекта инвестиции за рубежом (выписку из торгового, банковского или судебного реестра) и его учредительных документов.

При этом, если законодательством страны инвестиций предусмотрен иной порядок регистрации объекта инвестиции (то есть сначала требуется перечисление средств, а после их внесения осуществляется регистрация объекта инвестиции), который подтвержден соответствующим извлечением из законодательства страны инвестиции, то рассмотрение документов резидента может осуществляться без представления им соответствующих документов, а порядок представления документов, подтверждающих (после разрешенного лицензией перечисления средств за границу) регистрации объекта инвестиции отмечается в выданной лицензии.

Срок рассмотрения Национальным банком Украины пакета документов для выдачи лицензии не должен превышать 25 рабочих дней с даты его поступления.Лицензия оформляется в двух экземплярах. Оригинал лицензии выдается владельцу лицензии после осуществления оплаты за предоставление лицензии.Второй экземпляр лицензии хранится в Национальном банке Украины.
Владелец лицензии лично предъявляет оригинал лицензии уполномоченному банку, через который должен перечисляться иностранная валюта за пределы Украины (в случае осуществления инвестиции за границу в безналичной форме).Уполномоченный банк на этой лицензии делает отметку, которая должна содержать сумму и дату перевода иностранной валюты за пределы Украины, и сохраняет ее копию с отметками в установленном Национальным банком Украины порядке. Лицензия выдается резиденту на срок, необходимый для осуществления инвестиции. Владелец лицензии обязан в двухнедельный срок после каждого перечисления средств на основании лицензии направить в Национальный банк Украины сообщение о фактически осуществленной инвестиции.

В выдаче лицензии может быть отказано по следующим основаниям:

  • Отсутствие документа (документов), перечисленных в Инструкции;
  • Несоответствие представленных документов требованиям действующего законодательства Украины;
  • Выявление в представленных документах недостоверной информации;
  • Нарушение против заявителя дела о банкротстве;
  • Запреты или ограничения иностранных инвестиций, предусмотренные действующим законодательством Украины и/или страны инвестиции.

Кроме этого, Национальный банк Украины имеет право принять решение об отказе в выдаче лицензии в случае получения от специальных государственных органов по борьбе с организованной преступностью отрицательных заключений о предоставлении лицензии, содержащие информацию о том, что лицензия может быть использована для легализации (отмывания) доходов , полученных преступным путем, финансирования терроризма или реализации других преступных намерений.

Основаниями для отзыва лицензии являются:

  • Нарушение владельцем лицензии ее условий, требований действующего законодательства Украины;
  • Письменный отказ от осуществления инвестиций;
  • Прекращение инвестиций.

Установления факта представления резидентом документов для получения лицензии, содержащие заранее недостоверную информацию.

В случае отзыва выданной лицензии ее владелец должен прекратить инвестиции за рубеж, которые он осуществлял на основании этой лицензии, и вернуть в Украину в сроки, определенные Национальным банком Украины, все средства, полученные в результате прекращения владельцем лицензии инвестиционной деятельности, а также доходы, полученные от осуществление этой инвестиции за границу.

Из других оснований, чем указанные выше не может быть отказано в выдаче лицензии и / или отозвано выданную лицензию. При этом в сообщении Национального банка Украины об отказе и / или отзыве лицензии обязательно должно быть указано основание такого отказа и / или отзыва.

Осуществление резидентами Украины инвестиций за границу без получения лицензии влечет за собой ответственность согласно действующему законодательству Украины. Частью 2 статьи 16 Декрета Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» за осуществлением иностранных инвестиций за границу без получения лицензии устанавливается ответственность в виде штрафа в сумме, эквивалентной сумме инвестиции, пересчитанной в валюту Украины по обменному курсу Национального банка Украины на день инвестиции за границу.

Автор: Елена Хомицкая адвокат, старший юрист ЮФ «Глобал Адвокат» (Корпорация «Глобал Консалтинг») для Юридической газеты