Due diligence – относительно новое понятие, которое лишь недавно закрепилось в деловых кругах. Этой процедуре, которую иначе можно назвать комплексной финансово-юридической проверкой, стали уделять все больше внимания при заключении долгосрочных контрактов и планировании инвестиционных проектов. Дью дилидженс помогает получить объективную информацию о финансовом состоянии потенциального партнера, его кредитоспособности и проч., и таким образом уменьшить риски планируемой сделки.Добросовестная проверка
Due Diligence в переводе с английского – должная добросовестность. Впервые термин Due diligence стали использовать в США. Обозначал он процедуру, которая проводилась для защиты прав эмитента на рынке ценных бумаг. Такая процедура была необходима, чтобы избежать возможных конфликтных ситуаций между эмитентами и инвесторами. Те эмитенты, которые добросовестно и внимательно осуществляли независимую проверку и объективно отображали эту информацию в эмиссионном проспекте, были защищены от возможных денежных претензий инвестора. Проведение Due diligence означало, что инвестору предоставлялась исчерпывающая и правдивая информация для оценки рисков вложения.
Позже дью дилидженс получил более широкое применение. Этим понятием стали называть комплексную проверку предприятия: финансовую, юридическую, маркетинговую, налоговую и т.д.
Сферы применения Due diligence
Due diligence может проводиться в любой ситуации, когда необходимо выявить и оценить все возможные риски, которые могут подстерегать инвестора при осуществлении сделки.
- При продаже или покупке бизнеса, акций, недвижимости.
- При сделках слияния, поглощения.
- При создании совместных предприятий.
- При получении кредита в банке.
- При выходе предприятия на международные рынки капитала (при подготовке к IPO).
- При проверке надежности и платежеспособности партнера или контрагента.
Due diligence в Украине
На данный момент в нашей стране в проведении процедуры
дью дилидженс чаще всего заинтересованы крупные компании или компании с иностранными инвестициями, которым знакома эта процедура и они понимают ее важность для оценки надежности и перспективности сделки. Самая частая причина проведения due diligence – покупка или продажа бизнеса.
Доверяй, но проверяй
Что же представляет собой эта процедура? Это по сути глубокая и всесторонняя проверка предоставленной информации об активе: его финансовое состояние, правовой статус, стоимость и прочее. Чтобы быть уверенным в том, что предоставленная информация правдива и достоверна, команда специалистов (юристы, аудиторы, налоговые консультанты, экономисты) проверяют данную информацию на соответствие действительности. Каждый специалист отдельно анализирует информацию, при необходимости запрашивает дополнительные данные, а затем делается сводный анализ.
По результатам проверки заказчик получает независимый официальный отчет. Форма такого отчета бывает разной: развернутой, когда вместе с отчетом подаются приложения с экспертными заключениями специалистов, источниками информации и рекомендациями; или краткой (в виде кратких рекомендаций о дальнейших шагах заказчика).
Несколько советов заказчику о дью дилидженс
Марина Подлозная, сертифицированный аудитор Украины, руководитель отдела аудита аудиторско-консалтинговой Корпорации «Глобал Консалтинг»Если вы решили перед заключением сделки прибегнуть к процедуре дью дилидженс, лучше всего заранее обсудить с вашим партнером все нюансы ее проведения и подписать соглашение, в котором будут отражены правила процедуры: сроки и этапы, список документов, которые нужно будет предоставить для проверки и т.д. Помочь уладить все моменты с партнером вам могут специалисты, которые будут привлекать для проведения дью дилидженс.
Все контрагенты заботятся о конфиденциальности и многие неохотно раскрывают информацию. Поэтому обязательным пунктом будет также подписание соглашения о конфиденциальности. Эти моменты очень важны для эффективного проведения проверки, их соблюдение поможет получить действительно объективный взгляд на планируемую сделку.
[contact-form-7 id=»655″ title=»Форма в шапке»]
